Tuesday, July 3, 2012

Online Trading? Is it really for me?

The invention of the Internet has brought about many changes in the way that we conduct our lives and our personal businessWe can pay our bills onlineshop onlinebank onlineand even date online!
We can even buy and sell stocks onlineTraders love having the ability to look at their accounts whenever they want toand brokers like having the ability to take orders over the Internetas opposed to the telephone.
Most brokers and brokerage houses now offer online trading to their clientsAnother great thing about trading online is that fees and commissions are often lowerWhile online trading is greatthere are some drawbacks.
If you are new to investinghaving the ability to actually speak with a broker can be quite beneficialIf you aren't stock market savvyonline trading may be a dangerous thing for youIf this is the casemake sure that you learn as much as you can about trading stocks before you start trading online.


You should also be aware that you don't have a computer with Internet access attached to youYou won't always have the ability to get online to make a tradeYou need to be sure that you can call and speak with a broker if this is the caseusing the online brokerThis is true whether you are an advanced trader or a beginner.

It is also a good idea to go with an online brokerage company that has been around for a whileYou won't find one that has been in business for over one hundred years of coursebut you can find a company that has been in business that long and now offers online trading.
Againonline trading is a beautiful thing but it is not for everyoneThink carefully before you decide to do your trading onlineand make sure that you really know what you are doing!

How to choose an Online Stock Broker?

Depending on the type of investing that you plan to doyou may need to hire a broker to handle your investments for youBrokers work for brokerage houses and have the ability to buy and sell stock on the stock exchangeYou may wonder if you really need a brokerThe answer is yesIf you intend to buy or sell stocks on the stock exchangeyou must have a broker.

Stockbrokers are required to pass two different tests in order to obtain their licenseThese tests are very difficultand most brokers have a background in business or financewith a Bachelors or Masters Degree.

It is very important to understand the difference between a broker and a stock market analystAn analyst literally analyzes the stock marketand predicts what it will or will not door how specific stocks will performA stock broker is only there to follow your instructions to either buy or sell stock… not to analyze stocks.

Brokers earn their money from commissions on sales in most casesWhen you instruct your broker to buy or sell a stockthey earn a set percentage of the transactionMany brokers charge a flat per transaction fee

There are two types of brokersFull service brokers and discount brokersFull service brokers can usually offer more types of investmentsmay provide you with investment adviceand is usually paid in commissions.

Discount brokers typically do not offer any advice and do no research  they just do as you ask them to dowithout all of the bells and whistles.

Sothe biggest decision you must make when it come to brokers is whether you want a full service broker or a discount broker.

If you are new to investingyou may need to go with a full service broker to ensure that you are making wise investmentsThey can offer you the skill that you lack at this pointHoweverif you are already knowledgeable about the stock marketall you really need is a discount broker to make your trades for you.

CPO Intraday TRADE SIGNALS SUBSCRIPTIONS

INTRADAY PROMO FOR 1 WEEK TRIAL

FKLI Intraday Signal Subscriptions

HIGH PROBABILITY STOCK SCREENER

Market In&Out Stock Screener

CPO Trade Signal Subscription